6款股票APP资金指标横评 专业股民必看！

供求决定商品的价格，资金决定股票的价格，资金(类)指标是短线操作时最常用到的一种参考，它包括成交量数据、委托数据、大单数据等，可以帮助我们更细致地分析涨跌的过程，判断短期发展趋势、或庄家意图。

在以往，大多数股票软件的资金指标同质化比较严重、区别不大，但随着金融大数据技术的进步，一些基于全新设计思路的资金指标开始逐步推出，本文选取5款目前较受欢迎、或资金指标较有特色的股票APP与云财经进行比较，并将从专业角度加以分析。

评测对象：

各家APP的资金系列指标一览：

*注：下表将不把基于股价衍生出来的指标(如MACD、KDJ等)视为资金指标，累积型的资金指标(如同花顺(300033)主力持仓、大智慧(601519)资金流向等)由于其作用重复，也不再单独比较。

从上表可以看出，同花顺(300033)的资金指标基本要付费，东方财富(300059)在巨头中指标比较全，腾讯自选股虽用户众多但没有任何的资金指标，换手率的资金指标很有特色(后文会详述)。目前炒股APP当中，只有大智慧(601519)和云财经提供分时委托数据指标。总体对比来看，云财经的资金指标是较全的，不但涵盖了基本的指标，还额外设计了资金强度、主力多空、市场关注度三种特色指标。

接下来就是本文的重头戏——专业分析了！我们将从资金指标的编制原理层面，对上述指标进行剖解、横向对比！

1、分时大单净量/流向类

指一定的统计口径(或算法)下，反映的实际资金流入金额、或股票数量(股)，一般在各种软件里叫大单净量、大单净额、资金流向等等，各家的叫法稍有区别，但本质上作用都是一样的。

这个指标能最直观地反映股价与资金的关系，实战当中，资金流入说明“看好该股票的资金”比较多，这是好现象，哪怕股价下跌、但资金流入，也是好现象。短线来说，我们应该尽可能买入资金处于流入状态的股票，回避资金处于流出趋势的股票。
95%的情况下股价趋势与资金趋势是一致的，但也有5%的情况下股价与资金走势不一致，这种时候就要值得注意，如果反差太大，说明这个股票100%存在操控，并且庄家主动使用了对倒、大批量拆单、造市等的操盘方式，导致资金数据异常。至于“操控”是好事还是坏事，要具体情况具体分析，蟹老板下次再和大家分享。

请见下图：

可以看出，各家的资金流向指标虽然统计标准不一样，但出来的结果都差不多，同质化比较严重，这种指标已经成为了股票APP的标配。
值得一提的是，同花顺(300033)还有一个分时散户数量指标，实际趋势基本是大单净量的镜像，参考意义重复、有限，所以不再单独分析。

2、DDX/DDY/BBD类

这属于一种“相对值”指标，指资金流向的金额(或同类资金数据)与当前成交量(或流通盘、持股人数等)的比值，各个软件都有自己的叫法，如DDX、DDY、BBD、捉妖系数/游资多空/多空博弈等等，其实都是一样的东西、类似的趋势，这类指标的意义与大单流向类指标的意义重叠，所以云财经就不再计算。

上图拿的是换手率的BBD类指标为基础进行比较，可以看出，换手率的捉妖系数/BBD大概是使用了大单净额类的数据与成交量的比值；游资多空则大概是大资金流入、流出值分别与成交量的比值，捉妖系数≈多方系数-空方系数；而东方财富(300059)DDX则是用大单净额与流通盘大小的比值(还有个DDY，是大单净额与持股人数的比值)。换手率的捉妖系数/BBD/游资多空是相对值数据，在股票开盘初期较直观地反映资金流入的强度大小，可以让不同的股票资金异动参考标准化，颇具特色。

但DDX类指标的缺点也比较明显，依然是同质化问题，其趋势与“资金流入”基本一致，参考价值比较有限。

3、量比

这是一种相对值指标，用于反映今天成交量是否异动，这是股票走牛的必要条件，是短线必备参考指标。

行业通常的算法，是把当前成交量/股票前五日的总成交量来计算量比，缺点是开盘瞬间量比特别大、然后慢慢萎缩；而且只对放量敏感，对当天缩量不敏感。

而云财经的“新量比”指标，采用改良算法，新量比不会随着时间推移慢慢萎缩；能一眼判断分时放量或缩量；对缩量敏感，当一个股票的新量比<0时，说明今天是缩量的，<-0.5则说明严重缩量。
换手率的量比指标较有特色，直接绘制今天的累计成交量和昨天的累计成交量，方便用户肉眼进行对比，但缺点是对持续多日的量比异动评估不足。

4、全量委托

这个指标很好理解，就是委买资金、委卖资金的对比，目前大智慧(601519)、云财经提供这种分时指标，他有这几种指导意义：

1)托单越多越安全(前提是真实有效的自然托单，而非主力刻意制造的假托单)；

2)卖单越少越安全，和托单不一样，卖单一般造不了假；

3)一个股票托单>卖单，通常可以认为股票的局面是比较好的，这种现象可不是通过价格、成交量、资金流看得出来的，很有用；

4)如果一个股票委托数据絮乱，如异常增加、减少，而成交量又没有大的变化，通常可以认为是庄家在搞鬼，至少可以认为这个股票存在操控。

(全天托单>卖单，但股价、成交量无异动，尾盘股价稳步拉升的典型案例)

5、资金博弈(类)

这是一种类似资金流的指标，区别在于这个指标分别对不同规模的资金进行单独统计。通常的做法是按单笔成交量/委托单量分为4种类型：小单、中单、大单、特大单，资金博弈就是这四种类型资金“各自资金流向”的总和。但个人认为，这种数据意义有限：

一是现在的下单软件已经非常先进，现在主力操盘时，基本都使用自动拆单功能把大单打散、甚至分多账号并把大单打散(以便隐藏行踪躲避监管、或其他目的)，这将导致大小单的统计出现严重偏差；

二是上交所并不提供逐笔委托数据，无法反推委托单大小，进而无法识别上海股票的实际委托单大小，“部分成交”类型的单子会被误认为是小单/中单，这也是一种较为严重的偏差；

三是大单净流入并不代表股票一定会涨、小单净流出也不代表股票会跌；

所以蟹老板认为，基于这种本身就有BUG的指标来指导真金白银的投资，并不科学，所以云财经决定不把这种不太实用的指标放出来。

上面是分时资金博弈指标，股价大跌之前超大单反而流入，与“指标使用守则”结果相反，参考价值存疑。综合来看，分类统计资金流入随机性太强，如果各位认为这种指标有其他的更有意义的用途，欢迎留言，云财经可以尝试用新的思路改良后供给有需要的人使用。

6、场外/场内资金强度

云财经独有指标，设计思想是针对原始逐笔资金数据进行一些微分学的处理，区分出场内、场外资金，与当前股票舆情数据(可理解为“市场热度”)的比值，使其能反映“价格背后的资金背后的资金”的情况。(股票舆情数据为云财经独家数据，用于反映一个股票的受关注程度，下文我们再展开讨论)

设计这个指标的目的，在于一眼发现真正有异动的股票，这是一个相对值指标，异动阈值适用于全体股票，当 |场内资金|>±0.5 或 |场外资金|>±1 ，我们就认为属于异动，场内场外双异动则最好。场外资金越大，涨停概率越高，场外资金超过2的股票，可以被认为是疯狂异动，是几乎所有涨停股的必要条件，也是典型的涨停前异动特征。

巨无霸中国石油(601857)周五大涨7%，创近三年最大单日涨幅，其资金强度数据在早盘就已突破异动阈值，在9：46时，场内资金以达到0.73，而场外资金则达到了1.36，已经符合双异动，预示当天大涨的概率较大，尾盘果然创下大涨记录。
主力多空指标还有一个用法，就是判断“咸鱼”股。如果一个股票的场内/场外资金强度都处于-0.5~0.5之间，则股票可能将平淡如水、随大流发展，难以走出独立行情。

7、日线资金流向/DDX(类)

分时资金可以帮我们判别超短线趋势，而日线则可以战略性地判断中线趋势，日线原理和分时资金流一样，等于分别把每天15：00时的分时资金数据写到日线上。

这次，我们把所有软件的 资金流向、DDX、资金趋势、DDY、主力资金 等同类资金指标全部进行横向对比，得出了一个结论：不管叫什么名字也好，这类指标所反映的趋势都是一样的，同质化比较严重。

这个图请大家一定要放大来看哦，非常详细，可以看出，各家APP的各自日线资金指标，几乎一摸一样，其对实战的指导意义则完全一样，所以云财经省去了日线 DDX、DDY指标(如果用户认为有必要加入，请留言)。

8、日线市场关注度
云财经独家指标，直接反映股票当前受市场关注的程度(市场热度)，有时候他能“先于价格启动”。假如重大利好导致市场关注度大涨，则股票大涨的可能性会较高，因为这个利好被广泛关注；同样的假如有重大利好但市场关注度没异动，则股票未必会因为这个利好而大涨，因为根本没多少人关注。

市场关注度指标的部分战术应用：

1)如果一个股票出了利好，昨晚的关注度就已经超过1000，则有90%的概率会大幅高开甚至一字封板，我们可以在集合竞价的时候密切留意，有必要的话就尽早下单排队；

2)如果一个股票涨停后当日，关注度超过了1000，则说明这个股票的涨停受到市场广泛关注，次日可重点留意，有连板的机会；

3)晚间把当日涨停股票的市场关注度做一个排名，排名最高的那几个股票，一定是市场热度最高的妖股，这种股票集中了全市场所有短线玩家的眼球，撬动的资金量极大，连板概率极大。

总结

现代炒股技术，已经不再是分析K线、均线的技术，研究领域扩展到了交易数据统计学、舆情传播学。
2006年9月1日交易所首次发布了LEVEL2数据，自此A股便迈向了大数据时代，再者近年随着互联网传播速度的腾飞，金融信息服务公司之间的竞争从以往的“拼功能、拼营销”上升到了“拼技术、拼数据、拼算法”。11年过去了，随着使用者的增多、金融科技的进步，资金类大数据正一步步从量到质改变着A股的市场生态。

今天我一口气为大家横向评测了6个炒股APP、8大种类、共26个资金指标，云财经去其糟粕取其精华，在保留了几种高价值主流资金指标的基础上，自身再设计、改良了几款体验更好的指标，全部免费为大家使用。我们对资金指标的研究永无止境，希望本文能帮助到大家，如果各位对资金指标有什么疑问、或天马行空的想法，欢迎留言交流！

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