大和：下调平安好医生(01833.HK)目标价至52港元评级“买入”

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大和发表报告指，平安好医生将于2月27日公布去年业绩，预期集团去年收入按年增长65%至31亿元人民币，较市场预期高6%，意味其去年下半年收入按年增长38%，较上半年则增长74%。 该行估计，平安好医生在去年年底的月活跃用户达5,700万，代表去年平均月活跃用户为4,500万，按年上升37%，主因其O2O生态系统全面度增加、来自平安的销售支持，以及其本身努力进行营销。该行认为，集团持续的用户流量增长，支持了其四个分部在去年下半年的变现及规模效益。 大和维持对平安好医生的“买入”评级，但股份目标价由62港元降至52港元。同时，又下调集团2018年至2020年收入预测4%至16%。

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