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【仓位:逼近历史高点】
公募基金公布1季度持仓数据,公募代表了机构,所以可以从公募一季度持仓来看看机构都买了什么、卖了什么。
首先从仓位上来看:
普通股票型基金股票仓位88%,环比提升2.5个百分点,创历史新高;
偏股混合型基金股票仓位84.8%,环比提升7.3个百分点,逼近历史新高;
灵活配置性基金股票仓位58.3%,环比提升9.8个百分点;
总得来看,目前公募基金整体仓位已经逼近历史最高水平。
【行业:加仓大消费】
从行业上看,大消费的配置占比提升,主要加仓了白酒、航空、汽车,减仓了家电、医药细分行业;
大金融方向加仓了保险,减仓了地产、银行;
周期品继续加仓了养殖业和原油产业链,其他周期品种遭到减仓。
总的来看,目前超配幅度较大的行业有食品饮料、农林牧渔、医药、家电;低配幅度较大的行业有钢铁、建筑装饰、公用事业、银行;其中汽车、农林牧渔、通信已经连续3个季度加仓,化工、钢铁、有色连续3个季度减仓。
【个股:温氏进入前十大重仓】
2019年1季度,前十大偏股型基金重仓股为:中国平安、贵州茅台、招商银行、五粮液、格力电器、长春高新、泸州老窖、温氏股份、伊利股份和恒瑞医药;相比2018年4季度,五粮液、温氏股份新进入前十大重仓股,而保利地产、万科A退出前十大重仓股。
【1季度电力数据(总量)】
近日,相关部门公布今年1季度电力工业统计数据:
【供给端】3月份发电量同比增长5.4%,比去年同期提高3.3个百分点;1季度发电量同比增长4.2%,比去年同期回落3.7个百分点;
【需求端】3月份用电量同比增长7.5%,比去年同期提高3.9个百分点;1季度用电量同比增长5.5%,比去年同期回落4.3个百分点。
从电力数据来看,无论是发电量还是用电量,3月份数据都明显回暖,也从侧面印证了经济生产在边际回暖。
分地区看,东部沿海地区的广东、浙江、福建三省在3月份的用电增速明显回升。
【1季度电力数据(分类)】
分电力种类看:
【水电】3月份发电量同比增长22%,比去年同期提高27个百分点;1季度同比增12%,比去年同期提高10个百分点;
【核电】3月份发电量同比增长31.8%,比去年同期提高30个百分点;1季度同比增26.1%,比去年同期提高15个百分点;
【风电】3月份发电量同比增长13%,比去年同期回落23个百分点;1季度同比增6%,比去年同期回落33个百分点;
【火电】3月份发电量同比增长1%,比去年同期回落0.4个百分点;1季度同比增2%,比去年同期回落5个百分点。
总的来说,水电、核电的发电量延续了前两个月的高速增长趋势,但同时也压制了风电、火电的增速,国内用电重心出现从火电向水电、核电的转移。
【小结】
围绕大能源框架的炒作依然没有结束,叠加基本面数据,电力板块可以关注这几条线:
【核电】此前在解读核电板块逻辑时说过,今年是核电重启的元年,根据“十三五的目标”,国内在2019至2020年要开工建设30台单机装机容量为100万千瓦的核电机组,总投资将高达6000亿元人民币,核电行业未来两年空间非常大。相关个股:中国核建、中广核技、中核科技、东方电气、上海电气等。
【水电】水电数据不错,但是水电的业绩还要看来水情况,比如雨季降水量等等。相关个股:长江电力、岷江水电、湖北能源、华能水电、梅雁吉祥等。
【电力改革】电力改革是此前说过的央企改革的一个重要分支,相关个股参考之前的央企改革梳理图。相关文章《央改三大方向》
【今日北向资金数据】
今日北向资金节后开工,全天累计净流出65亿,仅次于3月25日(累计净流出107亿):
【4月以来累计净流出160亿】
截至今日,4月以来北向资金已经累计净流出近160亿。
纵观近一年的北向资金月度数据,仅去年10月份出现净流出;去年11月份开始到今年3月,北向资金持续大幅净流入,3月份开始放缓,4月出现净流出。
【北向调仓迹象显著】
4月以来,北向资金持仓占比增幅靠前的行业有银行、家电、保险、汽车与零部件等,减持靠前的行业有白酒、医药、券商、计算机等。
研报社提示:北向资金调仓方向仅供参考。
【国有企业1季度净利润高增长】
盘后,财政部公布数据显示,1季度国有企业营业总收入14w亿元,同比增长8.9%;税后净利润6千亿元,增长18.6%。(2018年全年增速为12%)
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