外资调仓换股：北上资金单月流出逾百亿，加码大金融

周二（4月23日），A股震荡下跌，沪指收跌0.51%失守3200点，报3198.59点；深成指跌0.97%报10124.66点；创业板指跌0.81%报1683.80点；万得全A跌0.92%。当日北向资金净流出近65亿元，4月至今净流出额已达157亿元。

从当前市场来看，下跌个股明显多于上涨个股，市场二八分化趋于明显，赚钱效应显著下降。

（图片来自Wind金融终端“910”市场情绪功能）

从行业板块上来看，机场、酒类、软饮料、保险等蓝筹板块逆势上涨，其中以贵州茅台领衔的酒类上涨2.17%。

4月23日，包含白酒在内的食品饮料板块午后强势拉升上涨，贵州茅台股价盘中刷新历史新高，最高达981.22元。

周二（4月23日），陆股通恢复交易后，代表外资的北上资金净流出近65亿元，刷新3月25日以来最大净流出额；其中沪股通净流出35.88亿，深股通净流出逾29亿元。

（图片来自Wind金融终端“沪深港通速递”功能）

实际上，此前北上资金已连续5个月持续净流入，今年前两个月，单月净流入资金均超过600亿元，从3月份开始，北上资金流入A股的步伐开始放缓，4月全月净流出157亿元。

4月以来，北上资金的净流出呈现出了明显的结构性，总体呈现沪强深弱的转变，而这本质上是北上资金对不同行业的依次卖出导致的。

Wind数据统计显示，截至目前，北上资金持有A股数量为1972只，持仓市值高达1.08万亿元。在Wind二级行业配置上，食品饮料行业依旧占据陆股通配置榜首。陆股通持股市值最高的前5大行业是食品饮料、耐用消费品与服装、银行、保险、技术硬件与设备，持仓比例分别为20.94%、11.61%、9.1%、7.04%、6.86%。食品饮料行业占比最高。家庭用品行业持股比例0.05%，在所有行业中配置比例最低。

从持仓占比的变化角度，银行、保险等大金融领域获外资加码。Wind数据显示，4月以来，陆股通持仓占比增幅最大的前5个行业分别为银行、耐用品与服装、保险、汽车与零部件和消费者服务，增幅分别为0.51%、0.47%、0.43%、0.31%、0.24%。

与此同时，食品、医药、券商等板块遭减配。其中食品饮料行业持仓占比下降幅度最大，下降0.67%。

山西证券表示，短期大盘或维持宽幅震荡，并伴有阶段性下探调整态势，市场主要表现为结构性机会，市场将逐步回归理性，重新展开对确定性的追逐。前期热点题材降温，且题材炒作节奏难以把握，基本面扎实、政策优待、更具业绩改善确定性的板块(基建链条、消费蓝筹、大金融)有望回到主导地位。