自从改为不每天更新后,篇篇不说是精品,但至少写得能让我自己满意了,相信也是让大家满意,渔鱼双收。那么今天,又到了非日更的阿尔法猎手更新日,又将带来怎样的精品呢?让我们拭目以待~~~
铛啷啷,看到标题大家就明白了,今天是以鱼为主,当然,这条鱼,也是通过渔来引出的,所以肯定又是渔鱼双收啦!在说这个冉冉升起的板块之前,让我们先回忆一下当初的东方通信是怎么挖掘出来,并连吃两大波的。别人贪婪我更贪婪,别人恐惧我更恐惧:人贪婪是因为他赚钱了,一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险,此期间力求更大限度博取利润。人恐慌是因为他亏钱了,一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会,此期间力求更大限度回避风险。在2018.12.24东方通信启动后,带来巨大的贪婪前的市场是如何的?如图,市场走出了好几个月的连续下跌,拉长来看,整个2018年都在下跌,并在之后的7个交易日后,创出15年GZ以来的新低2440点,此时,市场一片恐慌,基本所有人都在亏钱。但是在此期间,市场走出了一直牛股,它的名字叫做002592八菱科技,在2018.12.24当天创出新高,26.17元/股,期间涨幅高达177%之多。
这是在一片恐惧中的唯一一个赚钱效应,也就是有人赚到了钱,是当时市场的第一束贪婪之光,它就是星星之火。当有人开始赚钱,开始有了贪婪,开始有了星星之火,它就慢慢开始燎原,直到大地通红,东方通信横空出世,市场此时,都在贪婪。本质是人赚到了钱,它的风偏就会提高,就会重复赚钱的动作,重复买入,越赚就越会影响到周边的人,导致新的买盘力量出现,再导致新的人赚钱,从而继续重复赚钱的动作继续买入,直到到达一个极致......而重复买入的动作就是重复002592八菱科技这只股,也就是庄股,当时最大最强最牛逼的庄股是什么?是600776东方通信。现在,回到我们今天的话题,一个冉冉升起的板块是什么?这个板块我盯了很久了,之前688001华兴源创二连板的时候,我以为它就是新一个八菱科技,结果并不是:直到今天,八菱科技开始初现端倪,它就是688300联瑞新材,自低点上来,最高涨幅高达94%之多,我知道94%还不够多,但这至少已经值得让我们重视起来,关注起来了。如此涨幅,已经够大家吃肉了,当第一个吃螃蟹的人没有被夹,当他们吃到了肉,当科创板的第一抹贪婪出世,当20%甚至不限涨跌幅的贪婪开始冒头,当整个板块大部分股票已经拒绝新低开始走趋势,这意味着科创板的星星之火已经开始逐渐蔓延大地了。
我们现在该做的就是找到科创板里的东方通信,并干之,吃肉之!可惜的是,如果是在主板,那么我绝对有信心在首板或者二板以内,就抓到这只大妖。但这却是科创板,到目前为止我还没有找到最合适科创板的超短玩法。我也相信,整个市场也没有人真正的知道科创板超短该怎么玩,毕竟是新事物。但不知道怎么玩,不代表暴利不会出现,不代表我们就该放弃。我从价值的角度,挖掘并整理了当前科创板里面“基本面最好、质地最硬”的标的,供大家参考,我认为科创板的大妖,一定出现在真正的好股票里面,这是我能确定的东西,池子如下:1.688258卓易信息:稀缺的自主可控底层 BIOS 系统供应商公司是国内少数掌握 X86、ARM、MIPS 等多架构 BIOS 技术及 BMC 固件开发技术的厂商,是中国大陆唯一、全球四家之一的 X86 架构 BIOS 独立供应商。同时作为国内少数能够为国产芯片龙芯(MIPS 架构)、华为(ARM 架构)等提供 BIOS 固件技术服务的厂商,能够满足采用自主、可控国产芯片的云计算设备的 BIOS、BMC 固件配套需求。核心管理层均拥有顶级科技公司履历,参与诸多国家重大专项佐证技术研发实力。在“千人计划”学者谢乾先生的带领下,公司核心技术人员有着英特尔、IBM、华为、Phoenix 等行业巨头的从业经历,拥有丰富深厚的技术开发经验。公司曾主持和参与了国家“核高基重大专项”(2 次)、“863”计划(2 次)、“科技创新计划”等多个重点项目。目前有 202 项软件著作权及4 项发明专利,另有 37 项发明专利处于实审阶段。公司拥有独立自主知识产权的 BIOS 及 BMC 固件产品和技术,均被列入安全可靠工作委员会产品目录。卓易为英特尔、华为、联想提供技术服务,陆续承担华为海思arm、x86服务器芯片、上海澜起“津逮”平台的开发工作,同时英特尔也是卓易信息的股东,目前持股4.8%。2019年增长20%左右,利润6000万,估值80倍。国盛证券研究所根据关键假设以及招股书,预计 2019-2021年营业收入分别为 2.32 亿、3.42 亿和 4.80 亿,预计 2019-2021 年归母净利润分别为 0.62 亿、1.29 亿和 2.11 亿。参考可比上市公司 PE 估值水平,叠加考虑公司明年安可订单释放预期,首次覆盖,给予“买入”评级。2.688023安恒信息:新兴网络安全黄金赛道潜力选手公司核心基础安全产品持续多年市场份额位居行业前列,同时公司围绕着云计算、大数据、物联网、工业互联网为代表的新一代信息技术,2016-2018 年公司收入和利润年复合增长率分别为 42.2%和 941.3%。1)公司在大数据、云计算、物联网安全等“新场景”方向走在市场前列。云安全领域,公司是阿里云和华为云重要合作伙伴,云安全产品已经上线包括阿里云、腾讯云、华为云、AWS 亚马逊、中国电信天翼云、中国联通沃云等在内的十多家国内外主流公有云平台;大数据安全领域,2018 年公司监管类态势感知系统中国市场覆盖度排名第一;物联网安全领域,公司和浙江省公安厅、海康威视、大华股份达成战略合作,并掌握一线的研究数据与实验成果。2)公司风暴中心推出 SaaS 云安全服务模式实现了云监测、云 WAF、云 DDoS 清洗以及云端威胁情报的服务能力,叠加城市安全大脑、全天候“三位一体”的态势感知、国家级网络安保团队构成了公司智慧城市安全运营中心服务的核心能力。2018年以来公司陆续成立湖北、衢州、金华等子公司,大力开拓全国智慧城市安全运营业务。亮点是阿里巴巴创投持股近11%是二股东,阿里安全总监是公司董事成员,前阿里云CEO也曾是公司董事会成员。阿里系在安恒信息中还扮演客户、供应商等重要角色,公司是阿里云安全市场首批安全供应商,向阿里云销售网络安全定制产品及相关服务,并通过钉钉软件销售安恒密盾,由钉钉平台代收销售款项。在一份行业排名中,安恒信息排名第9。华创证券研究所根据核心假设,预测公司 2019-2021 年归母净利润为 0.83 亿、1.19 亿、1.61 亿元,对应 PE 为 81 倍、57 倍和 42 倍。1)PS 估值:参考可比公司平均估值,同时考虑公司业务布局前瞻,创新能力与品牌建设均处于市场领先,未来 3-5 年均有望保持高速增长,给予一定估值溢价,给予公司 2020 年 10 倍 PS,对应目标市值为 130 亿元。2)PSG 估值:参考可比公司平均估值,给予公司 2020 年 0.27 倍 PSG,对应目标市值为 144.3亿元。综上分析,我们给予公司目标市值区间为 130-144.3 亿元,对应目标价区间 175.7-195 元,首次覆盖给予“强推”评级。3.688039当虹科技:视频编转码科技巨头,充分受益于技术国产化当虹科技是国内外市场中少数具有高端视频编转码产品自主研发能力的高科技企业,是国内主流视频播放平台(央视、地方IPTV 及卫视、视频网站等)4K 超高清实时编码器产品的核心供应商。超高清促编码标准升级换代,国产化替代趋势可期 超高清将带动视频产业升级换代,预计未来三年编解码设备CAGR 高达 160%。AVS1/AVS2 编码标准推广受限于标准后发于人,且相关产业落后。当前 AVS3 研发进度优于国外,有望携国产芯片技术,助推编转码标准的国产化替代,当虹科技将显著受益。华西证券研究所根据核心假设,给予“增持”评级 我们预计公司 2019-2021 年将实现营业收入分别为 2.82、4.00、5.74 亿元,实现归母净利润分别为 0.89、1.27、1.84 亿元,EPS 分别为 1.12、1.59、2.30 元,对应当前股价的 PE 分别为 74、52、36 倍,首次覆盖给予“增持”评级中间件是居于操作系统之上、应用之下,实现分布式计算、数据通信以及为应用从数据库和服务器中,读取写入各种数据的计算机软件,是IT系统进行通信和传递消息的纽带,可以简单理解为中介型软件,更专业的信息可以忽略。2019年中国中间件市场总体规模达到72.4亿元,同比增长11.40%。目前外资主导市场,国产公司逐渐实现替代,预计国产厂商在电信行业的国产替代空间为14亿元,在金融行业的国产替代空间为21亿元,在政府行业的国产替代空间为23亿元。总国产替代空间高达57.4亿元,普元信息是国内中间件绝对巨头,市场占有率为5.1%,A股其他两家中间件东方通和宝兰德分别为5%、1.9%。5.688123聚辰股份:国内EEPROM芯片龙头,5G及多摄驱动长期成长公司是国内 EEPROM 芯片龙头,智能手机摄像头市场市占率全球第一。产品打入华为、三星等国内外主流手机厂商。在 5G 商用带动智能手机存量替换、双摄和多摄渗透率提升以及摄像头模组升级等因素的驱动下,智能手机对EEPROM 的需求量将持续增长。公司作为国内细分市场龙头,业绩有望进一步增长。此外,公司还围绕 EEPROM 技术拓展了音圈马达驱动及智能卡芯片业务。EEPROM业务稳步发力,合理布局三大产品线:公司在 EEPROM领域的专注度高,在手机摄像头领域奠定了领先地位。同时公司围绕EEPROM技术优势,横向拓展智能卡芯片和音圈马达驱动芯片业务,持续投入促进产品升级。公司营收稳步增长,毛利表现优于行业水平,核心竞争力较强。受益 5G 及多摄驱动,产品需求稳步增长:EEPROM 是支持电可擦除的非易失性存储器,主要应用于智能手机摄像头、液晶面板、汽车电子等领域。在5G 商用带动智能手机存量替换、多摄渗透率提升以及摄像头模组升级等因素的驱动下,智能手机对 EEPROM 的需求将持续增长。此外,公司的音圈马达驱动芯片是智能手机摄像头重要组件,而智能卡芯片的下游应用领域较为广泛,在国产替代的驱动下,二者均有有广阔的市场空间。6.688021奥福环保:国内蜂窝陶瓷技术龙头,打破国外垄断,填补国内空白国内领先的蜂窝陶瓷载体生产商,专注于蜂窝陶瓷技术的研发与应用。,其收入利润占比最大(收入占比在 70%以上,毛利占比在 85%以上),毛利率也最高(55%-65%)。奥福环保在国内竞争对手中处于领先地位。2016 年 2 月 17 日,环保部公布全国 53 批国五阶段环保达标车机型型式核准证书统计,根据统计结果,NGK 和康宁取得的国五压燃机发动机型式核准证书数量居前两位。奥福环保取得的型式核准证书数量仅次于 NGK 和康宁,位于国内载体厂商首位。该数据反映载体厂商产品获得客户和市场的认可程度。同时公司沾边航运概念,根据新政,大型海运船只,必须安装脱硫塔或使用低硫油,目前国内外排队安装脱硫塔的海船排起了长队,严重供不应求。脱硫塔安装,类似在油轮上做一个小型化工厂,属于非标工程,政策性驱动起的量太大,业绩短期暴增,类似ETC的逻辑。公司主营产品是蜂窝陶瓷载体用于船舶内燃气尾气处理,2019年营收占比5%,是脱硫塔新政A股中最直接相关的个股。招商证券预测,环保标准提高推动蜂窝陶瓷载体市场升级,蜂窝陶瓷载体和 VOCs 治理市场空间预计分别为 260 亿和 450 亿,市场潜力较大。公司未来业绩成长的确定性较强,预计公司 2019-2020 年归属净利润分别为 5889、6897、8087 万元,对应 PE 分别为 38.9、33.2、28.3 倍。首次覆盖,给予“强烈推荐-A”评级。7.688300联瑞新材:受益进口替代的硅微粉龙头,产品升级迎接 5G 到来公司是硅微粉国内龙头,研发优势突出,客户结构优秀,目前公司球形硅微粉已经通过下游客户验证,正处于逐步放量的阶段,高端产品放量将带来公司产品结构的改善和盈利能力的持续提升。球形粉单价远高于角形粉,随着募投产能的投产以及规模效应的体现,公司盈利有望超预期。进口替代逻辑下 CCL 硅微粉将迎大机会,国内球形粉有望爆发。未来随着 5G 的普及、国内高速高频覆铜板的放量,公司将迎来黄金发展时期。EMC 高端化应用有望提升球形粉需求。需求放量及封装要求升级,对熔融硅微粉跟球形粉需求都有较大拉动,公司对 EMC 企业渗透率存在较大的提升空间。东北证券首次覆盖,给予买入评级:预计公司 2019-2021 年实现营收3.42/4.42/5.89 亿元;归母净利润 0.75/1.15/1.55 亿元,对应 PE 分别为 49/32/24 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。8.688198佰仁医疗:对标海外大牛股的稀缺小市值医药股公司对标海外大牛股爱德华兹,其市值高达500亿美元,主要从事心脏瓣膜置换技术和血流动力学监测,涉及四个主要领域:心脏瓣膜治疗,重症监护,心脏外科,血管治疗,主要收入来源是经导管主动脉瓣置换术。公司对标,主要产品包括心脏瓣膜置换与修复、先天性心脏病植介入治疗、外科软组织修复,公司具备较强的自主创新能力,其中心脏瓣膜置换与修复业务(营收占比24%),又分为瓣膜成形环(14%)、人工生物心脏瓣膜(9%),这一块业务想象巨大,同业存在牛股爱德华兹,人工生物心脏瓣膜目前国产化率不到10%,佰仁是国产龙头占比5%。公司2019年扣非后利润增速30%以内约6000万,2019年估值55倍,对标海外牛股,还是蛮有想象力和发展空间的。9.688369致远互联:身处全球值钱的赛道,该赛道的公司大都被全球追捧公司始终专注于企业级管理软件领域,为客户提供协同管理软件产品、解决 方案、协同管理平台及云服务,集协同管理产品的设计、研发、销售及服务为一 体,是中国领先的协同管理软件提供商。协同管理软件应用场景广泛,拥有企业和政府市场。随着云计算、大数据、移动互联技术的发展,协同管理软件对提升电子政务和管理效率的作用更加明显,未来的市场前景非常广阔。目前在A股上市的同类型的软件公司有泛微网络和用友网络。经过对比,致远和泛微的真实对比是这样的。用户数,两家都是3万多;终端收入,致远9.20亿,泛微10.04亿;归属于公司的真实软件净收入,致远5.78亿,泛微4.45亿。最新净资产,致远11.9亿,泛微8.0亿。致远互联相比泛微网络,当前市值严重低估,两家应该是持平,甚至再过2年,致远会超越泛微。10.688037芯源微:涂胶显影机打破国外垄断,切入晶圆厂拓宽成长空间公司深耕涂胶显影及单片湿法设备,打破国外厂商垄断;产品下游市场横跨 LED+集成电路,市占率提升空间大;核心技术不断突破,开启行业标准制定之路。这些亮点就不一一细说了,最重要的一个是公司会炒股,董事长公开说“每一部苹果手机、华为手机,都在用我们芯源微的设备封装出来的芯片,包括前置摄像头、指纹识别器件等”;“芯源微最新推出的拳头产品,命名为奉天1号,设备单台售价2000余万元,覆盖100亿元的市场规模,是全世界最先进的设备。”11.688168安博通:“小而美”的网络安全系统平台与服务提供商安博通是国内领先的可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商。其自主研发的 ABT SPOS 可视化网络安全系统平台,已成为众多一线厂商与大型解决方案集成商广泛搭载的网络安全系统套件,是国内众多部委与央企安全态势感知平台的核心组件与数据引擎。等保2.0实施&新兴领域网络安全需求驱动,公司嵌入式安全网关收入有望高速增长。预计2019-2021年实现业务分别收入1.45/1.90/2.49亿元,同比增 29.53%/31.03%/31.05%。借助中网志腾渠道优势&云安全需求强劲,推动公司虚拟化安全网关收入平稳增长。预计2019-2021年业务收入分别为0.65/0.80/0.95亿元,同比增 30.69%/23.08%/18.75%。受制营销渠道,公司安全管理产品短期承压。预计2019-2021年业务收4入分别为0.25/0.247/0.24 亿元,同比增-0.77%/-1.20%/-2.83%。华西证券预计公司2019-2021年归母净利润分别为0.71亿元/0.83亿元/1.01亿元,对应 EPS 分别为 1.39 元/1.64 元/1.98元,可比公司2019年PE 一致预期在38-66倍之间,公司目前规模较小,考虑到新股发行和科创板流动性溢价,我们认为合理的估值区间为45-55倍,对应 2019年归母净利润水平,价格区间为62.55 元-76.45元。上述的相关研报,大家可以在公众号对话框输入“研报”发送,即可获取,获取后用浏览器打开,打不开刷新一下就可以了,如图:有更好的科创板观点和推荐,欢迎大家后台留言交流,2020年祝大家20倍!免责声明:以上个股及板块仅作为案例分析以及信息分享,非荐股,股市有风险,投资需谨慎。