国泰君安：维持淮北矿业(600985.SH)“增持”评级目标价15.76元

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智通财经APP获悉，国泰君安发布研究报告称，维持淮北矿业“增持”评级，鉴于煤炭市场调整，下调2021-23年归母净利至49/58.8/62.5亿(原53.7/64.1/65亿)，按行业平均2021年8xPE，目标价下调至15.76元(原17.36元)。国泰君安主要观点如下：乙醇项目将为公司带来第二增长曲线。公司乙醇项目总投资31.8亿，其中拟用可转债募集资金23亿，覆盖总投资72.3%。项目拟于2022年底投产，投产后：1)化工业绩波动性降低：公司延伸现有的煤质甲醇产线，将终端化产由甲醇延伸至乙醇。2014~2020年公司甲醇年均出厂价同比变化分别为-18.5%、-7.9%、38.5%、13....

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