西南证券：给予国电电力买入评级，目标价位4.49元

......

2022-05-13西南证券股份有限公司王颖婷对国电电力进行研究并发布了研究报告《火电成本占优，水风光高速发展》，本报告对国电电力给出买入评级，认为其目标价位为4.49元，当前股价为3.19元，预期上涨幅度为40.75%。国电电力推荐逻辑：1)背靠国家能源集团，充分利用产业协同效应，21年末长协煤占比超90%，入炉煤价显著低于同行；2)新能源业务全面提速，“十四五”新能源规划新增装机35GW，21-25年风光装机CAGR高达55%，增速位居行业前列；3)特高压时代水电消纳水平提高，叠加市场化电价上行趋势，公司水电板块盈利水平有望进一步提升。背靠国家能源集团，利用集团产业协同优势，入炉标煤单价行...

......