交易制度改革下，散户如何应对股票价格笼子？

在今年2月份，便有消息指A股市场将迎来改革性的变化，在本月10日，全面注册制正式实施。随着新政策而来的便是交易制度的改变，此前最受大众关注的便是股票价格笼子，在申报价格被限制的情况下，投资者的交易策略、交易方式等等都将会受到影响。那么，在股票价格笼子的规则下，投资者可以如何破解“困局”呢？普通散户可以用什么手法去减少这个影响呢？（直接了解）

怎么理解股票价格笼子？

在新规正式出台之前，坊间对于股票价格笼子众说纷纭，既有抵触也有担忧。事实上，这个股票价格笼子最本质的动机，只是为了让减少此前出现的跟风打板现象，努力缩短普通散户和游资之间在资金上的巨大差距，缓解散户在买卖溢价上的压力。毕竟，股票价格笼子只是限制了交易的价格百分比，并没有对交易量进行限制，投资者仍然可以按照自己的需求、意愿、投资目的及风险承受力去进行交易。

散户交易时会有哪些变化？

在了解了股票价格笼子之后，可以知道往后的交易机制，在资金层面而言，散户是相对公平，只是要比之前花费更多的时间和精力去盯盘，随时留意盘中波动，及时调整自己的交易策略。这样又会出现一个问题，那就是交易时间成本的问题，一般的普通投资者都不是专业选手，没办法做到全天候实时监控股市动态，当委托价超过了股票价格笼子，被甩出价格笼子后，还需要人工继续操作，这样条件下，普通散户的劣势显而易见。

散户可以如何跳出劣势？

面对以上提到的种种问题，普通散户往后是否就要推出股票市场呢？随着科技不断发展，量化交易在金融市场上越来越普及化，量化工具已经不是专业投资机构的“独门秘器”；而且，在量化工具面前，以上股票价格笼子等都不算是问题，基本是“一键”就能解决。

首先，普通散户应先改变自身的交易方式，选择尝试使用“量化工具”，学会提前配置一些简单的委托条件单，根据市场行情和股票价格笼子的规则，预先设定好条件单。

这样说来，似乎使用量化工具必须要具备一定的市场知识储备，而且要对设置交易策略十分熟练才行。而且，市面很多量化app要求用户拥有基本编程的能力，对散户而言，使用门槛过高。

值得大家留意的一个量化app，由云财经自主研发，至今已稳定、安全运作超过3年的水母量化自动交易平台，或许能够适合绝大部分的投资者使用，无论是专业群体还是新手小白。水母量化使用门槛较低，用户不需要有编程能力，勾选条件即可创建交易策略。

最重要一点是，目前市面上量化app中，水母量化是最早对股票价格笼子作出一些列优化的量化工具，几乎是同步推出了升级功能，而且各项针对性功能都十分便捷，操作简单，基本是都是“一键生成”的操作程度，新手都能直接使用。

具体功能如下：

1.全系统限价委托自适应[价格笼子]

系统在执行环节增加了“价格笼子规则前置过滤器”，一旦限价超越价格笼子，则自动按市价的±1.5~±1.8%计算新的限价，再执行交易任务，避免全面注册制后的废单问题。

2.【打板助手】新增+8%/+18%阈值监控

新规后，主力须等股价上涨到8%或18%，才能大单封涨停。因此，8%和18%将会成为一个神奇的分界线，突破后就有更大的封板可能(选涨停容易了)，但此时仍然按照卖五价手工打板将会落后(因为游资、机构已普遍自动化按笼子上限下单，买涨停更难了)。

3. 新增【紧急买入】【紧急卖出】功能

主要用于盘中出现突发利好、突发利空而导致阶梯式快速涨跌的场景。若用户交易的份额较大、而买卖五档的挂单又不足以消化其委托量时，该功能直接按“价格笼子的上限/下限”下单，可最快速度、尽可能地成交用户的份额，无需频繁地委托、部成后撤单、再委托、部成后再撤单。

4. 策略交易新增【价格笼子上限】【价格笼子下限】因子

主要便于策略设计者可选择按照价格笼子上限、价格笼子下限为限价执行委托，以最有优势的价格挂单，同时候又避免超越笼子上下限形成废单。