迪瑞医疗获太平洋买入评级，国内外收入稳健增长，期待试剂产品上量

迪瑞医疗(300396)近期获得3份研报关注。预计2023-2025年营收分别为16.48亿/22.29亿/30.03亿，同比增速分别为35%/35%/35%；归母净利润分别为3.33亿/4.60亿/6.31亿元，分别增长27%/38%/37%。研报指出，各产线整体装机速度提升，试剂产品销售占比将提升。化学发光免疫产线前三季度增速超70%。国内销售加强在基础医疗市场推广，提高免疫产品市场占有率。前三季度国内、国际营收均增长30%以上。俄罗斯、印度、泰国、罗马尼亚等海外市场增速较快，公司将加快高通量封闭仪器产品的装机，提升试剂销售占比。风险包括反腐活动、集采降价、竞争激烈、行业监管及政策。