千禾味业领跑零添加调味品市场，2023-2025年EPS预期增长达58%-21%-17%

千禾味业(603027)维持“增持”评级，2023-2025年EPS预期稳步增长，每股收益分别为0.53元、0.64元和0.75元，同比增长58%、21%和17%，目标价27.57元。产品与渠道共振，推出7元零添加产品，经销商数量大增，公司看好持续领跑零添加调味品市场。远期展望：向平台型调味品企业发展，预计持续挤压竞争对手。2024年业绩展望：新经销商培育成熟，业绩弹性有望进一步提升。风险提示：需关注经济增长乏力、竞争加剧及食品安全风险。