常熟银行获国投证券买入评级，6个月目标价为9.15元

3月24日，常熟银行(601128)获国投证券买入评级，近一个月获得8份研报关注。预计2024年营收增速10.99%，利润增速19.07%，给予买入-A评级，目标价9.15元。2023年第四季度归母净利润增速14.9%，主因规模扩张和成本支出减少，但净息差收窄和拨备计提增大对业绩不利。资产端生息资产增长17.20%，主要因金融投资资产和票据贴现规模上升。风险包括宏观经济复苏不及预期、小微业务竞争加剧导致息差收窄、资产质量恶化。