航天电子获民生证券买入评级，看好卫星与无人系统业务未来发展

3月24日，航天电子(600879)获民生证券买入评级，近1月获1份研报关注。研报预计公司核心航天业务需求景气，未来航天发射保持高频次，受益无人系统装备与卫星产业发展，资产改革有望推动收入增长。预测2024~2026年净利润分别为7.38亿、8.94亿、11.24亿元。2023年营收187.3亿元，YoY+7.2%；净利润5.2亿元，YoY-14.3%；扣非净利润4.1亿元，YoY-24.2%。全年业绩表现低于预期，净利润下降主要因费用增长及三家子公司未达预算。风险提示：下游需求不及预期，价格和利润率变化风险等。