太极集团获国联证券买入评级，医药工业稳健增长，核心品种表现亮眼

3月31日，太极集团(600129)获国联民生(601456)买入评级，近一个月获6份研报关注。预计2024-2026年营业收入分别为179/207/239亿元，同比增速分别为14.79%/15.51%/15.38%，归母净利润分别为11.04/14.03/16.56亿元，同比增速分别为34.34%/27.05%/18.01%。医药工业收入103.88亿元，同比增长19.40%，毛利率64.74%，其中现代中药66.04亿元，增长31.64%；化药37.84亿元，增长2.72%。核心品种销售收入增长显著，医药商业收入下滑，中药材资源收入大幅增长。风险提示包括政策监管、市场竞争、成本波动、研发、销售不及预期等。