邮储银行获东兴证券强烈推荐评级，营收增速环比上升，资产质量总体稳定

4月2日，邮储银行(601658)获得东兴证券强烈推荐评级，近一个月内获得7份研报关注。预计2024-2026年净利润增速分别为2.2%、2.5%、4.4%，对应BVPS分别为8.54、9.17、9.84元/股。2024年3月29日收盘价为4.75元/股，对应市净率为0.56倍。邮储银行(601658)依托“自营+代理”运营模式，拥有近四万个营业网点，深度下沉，客户基础和负债优势扎实。坚持零售银行战略，深耕“三农”、小微、普惠，加快构建五大差异化增长极。2023年，信贷投放较快，净息差保持同业较优水平，中收逆势增长。展望2024年，信贷规模有望保持较快增长，息差收窄，中收维持平稳增长，资产质量稳健，利润有望平稳释放。风险提示：经济复苏、实体需求恢复不及预期，扩表速度、净息差水平、资产质量受冲击。