通行宝获国投证券买入评级，6个月目标价为24.71元

4月9日，通行宝(301339)获得国投证券买入评级，近一个月内有2份研报关注。预计2024年至2026年公司营业收入分别为9.45/11.82/14.74亿元，净利润分别为2.51/3.27/4.18亿元。维持买入评级，目标价24.71元，对应2024年40倍动态市盈率。认为通行宝(301339)是ETC电子收费行业龙头，受益于ETC2.0阶段OBU更换热潮。考虑到股权激励摊销费用，公司经营稳健。风险：ETC2.0推进、省外业务拓展、数据政策落地不及预期。