上汽集团获国联证券买入评级，Q1销量小幅下滑，新能源同环比高增

2024年4月10日，上汽集团(600104)获国联证券(601456)买入评级，近一个月获得6份研报关注。国联证券(601456)预计2024至2026年，上汽集团(600104)的营业收入分别为7447亿元、7784亿元和8228亿元，同比增速分别为2.55%、4.52%和5.7%。归母净利润分别为157亿元、172亿元和185亿元，同比增速分别为11%、10%和8%。有分析认为，由于上汽集团(600104)的新能源转型、海外市场布局和合资经营质量的改善，给予公司15倍PE，对应目标价20.3元。研报认为，公司自营船队的扩充和运力问题逐步缓解，有望提升出口销量。风险提示包括终端需求下行、新能源车型销量和海外销量不及预期。