双环传动获国海证券增持评级，2023年归母净利润同比+40%，成长空间广阔

4月16日，双环传动(002472)获国海证券增持评级，近一个月受到7份研报关注。预计2024-2026年营业总收入分别达102.46、124.81、143.59亿元，同比增速分别为27%、22%、15%；归母净利润分别为10.19、12.53、14.79亿元，同比增速分别为25%、23%、18%。公司乘用车齿轮、民生齿轮、机器人减速机业务有望保持较快增长。风险提示包括原材料价格上涨、销量不及预期、新客户拓展、新工厂产能爬坡、海外市场拓展、新品研发进度不及预期。