常熟汽饰获华安证券买入评级，23Q4本部业绩超预期，新成长阶段开启

4月16日，常熟汽饰(603035)获华安证券买入评级，近一个月获2份研报关注。预计2024-2025年归母净利润6.5亿、8.1亿，2026年预期10.6亿元，增速+20%、+25%、+30%。2024年将开启新成长阶段，国内+海外有望共振。2023年3月、12月董事长带团队至欧洲拜访德国奔驰、宝马、大众，客户回访考察多家子公司，进入德国主机厂体系，参与RFQ报价，海外市场成新增长点。风险：原材料价格上涨、传统合资品牌销量下滑、新客户开拓低于预期、新能源车销量低于预期、新产品落地节奏低于预期、智能座舱业务开拓速度低。