银轮股份获东吴证券买入评级，2023Q4业绩符合预期，全球化发展加速

4月17日，银轮股份(002126)获东吴证券买入评级，近1月内共收8份研报。预计2024-2025年归母净利润分别为8.49亿元、11.13亿元，2026年达13.71亿元。公司2023Q4业绩符合预期，营收、毛利率均提升。在新能源热管理领域拥有全面产品布局，持续拓展工业和民用市场，实现提前布局。国际化战略推动海外生产及技术服务平台，为全球客户提供属地化服务。业务覆盖国际知名电动车企业、CATL、吉利和蔚小理等客户。风险：新能源车销量不及预期；原材料价格波动影响盈利。