东山精密获民生证券买入评级，业绩符合预期，双大客户驱动长期成长

4月18日，东山精密(002384)获得民生证券买入评级，近一个月内共有1份研报关注。预计2024年至2026年，其归母净利润分别为23.22亿元、29.31亿元和34.23亿元。研报指出，公司不断完善产业布局，深耕A客户+T客户，并持续导入新品，业绩持续增长。在新能源汽车领域布局拓宽的助力下，公司积极拓展新能源汽车黄金赛道，深耕T客户，并持续开拓其他新势力。2023年，公司新能源业务收入达约63.61亿元，同比增长168.39%。公司加快了新能源汽车产品线的拓展和布局，并在新基地投入、新客户认证和新产品量产等方面取得了顺利进展。风险提示包括大客户依赖度高、行业竞争加剧以及扩产不及预期。