晶丰明源获开源证券买入评级，2023Q4毛利率修复显著

晶丰明源(688368)获开源证券买入评级，近一个月获取1份研究报告。研究报告预计到2023年，公司将实现营收13.03亿元，同比增长20.74%；毛利率为25.67%，同比增长8.09个百分点。2023Q4实现单季度营收3.87亿元，同比增长41.95%；毛利率为28.6%，同比增长22.38个百分点。考虑到短期行业复苏不及预期，研究报告下调了公司2024-2025净利润预测至1.01/2.16亿元，并新增2026年盈利预测2.93亿元。研究报告认为公司业绩有望逐步回升，看好公司长期投资价值。风险警告包括下游需求不及预期，客户导入不及预期，技术研发不及预期。