广汇能源获东吴证券买入评级，马朗获批兑现可期，高股息凸显配置价值

2024年4月21日，广汇能源(600256)获东吴证券买入评级，近一个月内已有3份研报关注该公司。研报预测2024年至2026年广汇能源(600256)的归母净利润分别为73.9亿元、79.8亿元和81.35亿元，同期EPS预计为1.13元、1.22元和1.24元。预计股息率将下降至5.5%，现有股息率8.79%，股价仍有约60%上涨空间。 煤炭价格下滑影响了公司毛利，2023年煤炭分部营收147.25亿元，同比下降3.24%。公司正在推进马朗煤矿的手续办理，预计2024年5月底前完成，该煤矿复产将增加业绩。2023年计划派发现金红利0.7元/股，总现金分红45.47亿元，分红率约为87.90%，高分红提高了投资确定性，支撑了公司估值。 风险包括煤炭下游需求不及预期、天然气价格下降以及煤矿项目进度不及预期。