泓博医药获开源证券买入评级

4月26日，泓博医药(301230)获开源证券买入评级，近一个月获得1份研报关注。研报预计2024-2026年公司归母净利润为0.67/0.96/1.42亿元，维持“买入”评级。公司营收整体稳健增长，利润下滑主要系替格瑞洛系列产品市场需求增加导致价格下滑，2023年计提存货跌价准备约993万元。考虑需求波动及核心产品报价下滑，下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测。公司前端业务有望率先受益海外需求恢复，核心原料药有望快速放量。公司药物发现业务稳健发展，CADD/AIDD平台持续赋能客户新药项目。风险提示包括国内政策变动、核心成员流失、医药研发需求下降等。