国恩股份获中国银河买入评级，多业务同步发力，“一体两翼”持续扩张

4月28日，国恩股份(002768)获中国银河买入评级，近一个月共1份研报关注。预计2024-2026年公司营收分别213.10、239.44、270.50亿元；归母净利润分别6.35、8.14、10.72亿元，同比增36.30%、28.17%、31.68%。公司通过收购东宝生物(300239)并控股益青生物，打通明胶产业链，益青生物现有空心胶囊产能390亿粒/年，扩张至近700亿粒/年，成为国内空心胶囊专业生产基地。风险提示：原材料价格上涨、业务拓展、经营管理风险、项目建设不及预期。