泰和集团拟向泰和新材注入资产 实现整体上市

泰和新材(002254)12月8日晚间披露重组预案，公司拟吸收合并控股股东烟台泰和新材集团有限公司（以下简称“泰和集团”），并收购烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简称“民士达”）65.02%股权。公司同时拟募集不超5亿元配套资金。公司股票12月9日起复牌。

国有股东将直接持股

公开资料显示，泰和集团法定代表人为孙茂健，注册资本9573万元。泰和新材三季报显示，国有法人泰和集团是公司第一大股东，持有公司2.17亿股，占总股的35.5%。

天眼查显示，烟台国丰投资控股有限公司（国丰控股）、烟台裕泰投资有限责任公司（裕泰投资）分别持有泰和集团51%、49%股份，国丰控股背后是烟台市国资委。

公司拟通过向泰和集团的全体股东国丰控股、裕泰投资发行股份，吸收合并泰和集团。

本次吸收合并完成后，上市公司作为存续公司承继及承接泰和集团的全部资产、负债、业务、人员等，泰和集团的法人资格将被注销，泰和集团持有的上市公司股份将被注销。

本次交易完成后，裕泰投资将与国丰控股保持一致行动，国丰控股成为上市公司的控股股东，上市公司实际控制人未发生变更，仍为烟台市国资委。

公司表示，本次吸收合并是为是积极响应全面深化国企改革的重要举措。此次交易后，国有股东将直接持有上市公司的股份，有利于实现国有资本的证券化，提高国有资本的流动性和增值空间。

主营业务向下游延伸

与此同时，公司拟向国盛控股、裕泰投资、交运集团、国资经营公司和姚振芳等12名自然人发行股份购买其持有的民士达65.02%股份。

截至本预案签署日，公司已直接持有民士达15.00%股份，泰和集团持有民士达16.84%股份，本次交易完成后，上市公司将合计持有民士达96.86%股份。

公开资料显示，民士达成立于2009年,注册资本1亿元，法定代表人为王志新。民士达于2015年挂牌新三板，代码为833394，泰和新材此前持有民士达股份。

根据民士达半年报，第一大股东为国盛控股，持股占比39%；第二大股东为新疆新荣智汇股权投资有限公司，持股占比16.84%；第三大股东为泰和新材，持股占比15%；裕泰投资为第四大股东，持股占比14.4%。

公告称，民士达主要通过芳纶纸的销售实现盈利。目前，民士达客户包括ABB、中航工业集团、中国中车、迅斐利、松下焊机在内的国内外200多家客户。

财报显示，民士达2017年、2018年、2019年上半年营收分别为8704.85万元、1.12亿元、6794.66万元；净利润分别为1156.20万元、1635.71万元、1083.14万元