亿帆医药获太平洋买入评级，6个月目标价为18.00元

4月11日，亿帆医药(002019)获太平洋买入评级，近一个月获得1份研报。研报预计公司2023/2024/2025年收入为41.20/51.20/61.13亿元，同比增长7.40%/24.25%/19.40%。归母净利润为-5.03/5.49/7.74亿元，同比增长-362.74%/209.21%/40.93%。对应的2023年-2025年EPS分别为-0.41元/股，0.45元/股和0.63元/股，市盈率分别为-27.57倍，25.24倍，17.91倍。考虑公司产品优化升级、差异化制剂与中药布局、拓展海外市场、新药亿立舒获批、储备丰富，2024年目标价18.00元。研报认为，公司是一家专注健康领域创新型医药企业，四大业务领域覆盖全球，2023年首个创新药(159992)上市。公司优化产品结构，自有产品收入占比逐年提升，2023年H1增长21.01%。公司毛利率提升，2022年增加7.16pct，2023年Q1-3为50.6%。风险包括研发、商誉减值、汇率波动、国际化经营、销售不佳。