兖矿能源获山西证券买入评级，内生外延驱动成长

兖矿能源(600188)获山西证券买入评级，近一个月获得6份研报关注。研报预计2024-2026年EPS分别为2.74、2.75、2.87元，对应4月9日收盘价24.39元，2024-2026年动态PE分别为8.9、8.9、8.5倍。公司煤炭板块增长仍将持续，海外煤炭价格反弹，公司盈利能力有望持续，资本开支稳定，分红比例有保障，股息率有望保持高位。公司海内外布局优势资源，未来盈利可期，但面临经济增速不及预期、煤炭价格下行、安全风险等问题。