长虹华意获西南证券持有评级，冰压龙头地位稳固，盈利能力有所提升

4月11日，长虹华意(000404)获西南证券持有评级，近一个月内获得3份研报关注。预计公司2024-2026年EPS分别为0.69元、0.85元、1.03元，且冰压龙头地位稳固，盈利营收稳健。公司2023年冰箱冰柜压缩机产量增长10%，销量增长8%，近三年年复合增长率9.3%，高于行业平均水平1.2%，毛利率同比提升2.5pp至13.2%，净利率同比提升0.9pp至4.1%。在冰箱压缩机领域，公司全球市场占有率、品牌影响力领先，新能源汽车产业布局取得成效。风险提示包括原材料价格波动、新业务拓展不及预期、结构调整效果不及预期、汇率波动等。