华利集团获民生证券买入评级，23Q4收入与归母净利同比转正

4月12日，华利集团(300979)获得民生证券买入评级，一个月内获得10份研报关注。预计2024-2026年，公司营业收入分别为232.67、264.85、296.54亿元，同比增长分别为+15.7%、+13.8%、+12.0%；归母净利润分别为37.44、42.72、47.90亿元，同比增长分别为+17.0%、+14.1%、+12.1%。研报认为，公司未来增长可期，客户资源丰富，研发创新能力突出，产能持续扩张。2024年上半年，预计越南两家新建工厂和印度尼西亚一家新建工厂将逐步投产，未来产能扩张值得期待。风险提示包括原料价格波动、海外需求疲软、产能扩张不及预期、客户集中等。