双环传动获东吴证券买入评级，2023Q4业绩符合预期，公司长期成长空间广阔

4月14日，双环传动(002472)获东吴证券买入评级，近一个月受到4份研报关注。预计公司2024-2025年净利润分别为10.03亿元、12.53亿元，2026年预计达15.28亿元。研报指出，随着乘用车电动化率提高，汽车齿轮市场格局重塑，双环在技术、产能和客户资源方面具有竞争优势。减速器业务预计持续增长，已全面覆盖工业机器人需求，并与国内一线机器人客户配套。公司设立环驱科技布局民生齿轮，收购三多乐助力民生齿轮业务发展，产品涵盖广泛客户。风险包括新能源乘用车销量、原材料价格波动、新业务开拓和并购整合不及预期。