钱江摩托获国金证券增持评级，海外理顺&国内率先出击

钱江摩托(000913)获国金证券增持评级，近1月获1份研报关注。研报称公司海外渠道理顺，国内推多款高性价比新车型，但大排量增长不及预期，调整盈利预测。预计2024/2025/2026年实现营收70.12/81.92/95.67亿元，净利润5.64/7.01/8.39亿元，同比增幅+37.6%/16.8%/16.8%及+21.63%/24.20%/19.7%。海外渠道逐步改善，24年海外持续增长，渠道作为最后一环补齐，产品力强，价格竞争力优势明显。公司积极推出新车型，价格下调以应对市场挑战，有望提升国内市占率。风险包括市场竞争激烈、海外增长不及预期及限售股解禁。