卓易信息获开源证券买入评级，固件和IDE共同驱动，成长前景值得期待

2024年4月19日，卓易信息(688258)获开源证券买入评级，最新研报预计2023年收入达3.20亿元，同比增长13.55%。其中，云计算设备核心固件收入为1.43亿元，云服务收入1.10亿元，艾普阳PB业务收入0.48亿元。归母净利润0.56亿元，同比增长10.11%，扣非归母净利润0.06亿元，同比增长110.00%。2023年股权激励计划及并购深圳艾普阳核心员工锁定期费用2134万元。销售、管理、研发费用率分别为2.25%、19.72%、20.40%。研报认为公司前景值得期待，维持“买入”评级，因其在X86架构BIOS和BMC固件供应上技术领先，且全球化业务布局积极。新产品研发和市场扩张有望带来成长，但需注意国产化进程、市场竞争及核心技术风险。