济川药业获开源证券买入评级，核心品类销售亮眼，盈利能力逐步提升

近一个月，济川药业(600566)获得11份研报关注。研报预计，公司2023年营收96.55亿元；归母净利润28.23亿元；扣非归母净利润26.92亿元。2024Q1营收24.03亿元；归母净利润8.45亿元；扣非归母净利润7.26亿元。研报认为，看好公司儿科等核心业务板块的发展以及BD产品引进带来的潜在增量，维持原盈利预测。营收增速亮眼，核心品种需求维持较优水平。同时，在研发、资本、营销等领域构建经营管理模式，并达成共4项BD合作。风险提示：政策变化风险，市场竞争加剧，产品销售不及预期。