开特股份获东吴证券买入评级，业绩快速增长，传感器业务打开成长空间

4月25日，未知名称(832978)获东吴证券买入评级，近1月获1份研报关注。研报预计公司2023年营收6.53亿元，同比+26.9%，归母净利润1.14亿元，同比+46.9%，扣非归母净利润1.04亿元，同比+51.9%。2023Q4营收1.96亿元，同比+19.3%，环比+14.3%，净利润0.35亿元，同比+38.2%，环比+23.8%。2024Q1营收1.62亿元，同比+23.5%，净利润0.28亿元，同比+22.95%，保持增长。预测2024-2025年归母净利润分别1.47/1.95亿元，2026年2.54亿元，动态PE分别为11/9/7倍。公司业绩增长源于新能源车销量增加，客户比亚迪(002594)带动产品销量提升，同时新品逐步放量。公司优势在于高质量客户和研发能力。掌握传感器制造工艺流程，NTC温度传感器开发、芯片配方调制、烧结等具备完整流程，可控制成本并保证产品一致性和稳定性。风险包括下游乘用车销量不及预期、原材料价格上涨、零部件降价风险。