华鲁恒升获群益证券买入评级，新产能投放，业绩超预期增长

2024年4月25日，华鲁恒升(600426)获群益证券买入评级，近一个月获得14份研报关注。研报预计，2024年第一季度，华鲁恒升(600426)公司实现营收79.78亿元，同比增长31.80%，环比增长0.81%；实现归母净利润10.65亿元，同比增长36.30%，环比增长64.24%，业绩高于预期。受益于新产能投放推动各版块销量增长，原材料价格下降，公司毛利率修复。荆州二期建设稳步推进，公司成长潜力值得期待。研究机构认为，公司底部扩张产能投放期，原材料价格回落带来业绩修复，业绩预计将持续增长。盈利预测上修，公司预计2024/2025/2026年分别实现净利润44/53/62亿元，同比增长22%/20%/19%。风险提示：1、产品价格不及预期；2、新建项目投产不及预期。