华东医药获国投证券买入评级，6个月目标价为46.25元

4月26日，华东医药(000963)获国投证券买入评级，近一个月获9份研报关注。预计2024年-2026年归母净利润分别为32.51亿元、37.56亿元、42.34亿元，同比增长14.5%、15.5%、12.7%。2024年上半年目标价46.25元。公司践行国内外双循环发展战略，推动医美业务快速增长，持续丰富创新管线，有望步入研发收获期。内分泌领域，利拉鲁肽注射液已获批，司美格鲁肽注射液Ⅲ期临床研究进展顺利；肿瘤领域，ADC新药索米妥昔单抗注射液中国上市许可申请已受理。风险提示：研发进展不及预期，产品销售不及预期，药品降价超预期。