长城策略：4月政治局“维稳底色”中或有“内循环”增量发力空间

云财经讯，长城策略发布报告称，从4月政治局会议的表述涉及方面来看，是相对符合市场预期的，并且和国内之前的重要会议保持了较强的延续性。仍然是强调底线思维，但是“底线”中带有“增量”的色彩，对于科技和消费的方面有较为重点的着墨。从力度和节奏的表述上来说，比较倾向于“徐徐图之”。中美关系目前来看难言有边际好转，我们需要留有政策工具储备以应对可能出现的风险。另外一方面，我们也对于当前承压较大的经济有充分的正视和重视。既着力于让经济平稳运行，又要发力促使科技进一步突破，让经济有新的增长点。依然建议关注红利板块。重视经济周期下大类资产的价格规律。科技板块中的半导体设备、AI芯片、光通信与服务器等“硬科技”细分赛道则作为未来经济的增长点，既有向上的产业趋势又有政策重点支持。