机构预计A股震荡走强，AI尚未泡沫化，A500ETF南方（159352）涨超1%

云财经讯，6月17日，A中证500ETF富国(159500)(159922)(159500)南方交投活跃，截至发稿涨1.19%，成交额27.81亿元。长江证券表示，在全球AI资本开支加速和国内企业盈利修复的背景下，预计A股市场震荡走强，AI基建+能源安全仍是主线。配置方向上，关注AI基建+资源品两条主线。一是鉴于科技资本开支超预期，推荐AI硬件，如光模块、存储、芯片等方向，同时关注提升算力效率的新技术路线-先进封装，重点关注封测制造、玻璃基板等；二是鉴于美伊冲突逐步缓解，关注有色、化工、机械、汽车等方向。西部证券认为，本轮牛市需要改变AI和“涨价”顺周期对立的“二极管思维”兼顾高波动的AI和高赔率的“涨价”顺周期。AI尚未泡沫化，成长投资者需要接受AI算力硬件(通信设备/半导体/存储等)的高波动性；PPI涨价终将传导到CPI，价值投资者既要把握PPI涨价链(煤炭/石油/化工/新能源)，也要耐心等待下半年“资产负债表修复”有望修复并驱动的CPI涨价链(地产/白酒等)。投资者可借道A中证500ETF富国(159500)(159922)(159500)南方及其联接基金(A类022434；C类022435)一键布局。