潘氏兄弟内幕交易遭到重罚 两家公司股份已高比

近日，证监会发布一则行政处罚决定书，“银河系”潘氏兄弟的名字再次出现。据披露，潘勇作为*ST天成(600112)、银河退(000806)的大股东银河天成集团的股东，连续利用两条内幕信息，以“黄某国”证券账户进行内幕交易*ST天成(600112)、银河退(000806)股份，合计获利1493.33万元。被证监会没收违法所得，并处以7466.65万元罚款，合计罚没接近9000万元。

利用重组信息进行内幕交易

据证监会查明，潘勇连续利用两条内幕信息进行内幕交易，分别涉及上市公司*ST天成(600112)和银河退(000806)。内幕信息一是*ST天成(600112)2016年度业绩由盈利更正为重大亏损。2017年1月25日，*ST天成(600112)发布2016年年度业绩预告：预计2016年与上年同期相比将实现扭亏为盈，实现净利润在1000万元至1500万元之间。

4月9日，为*ST天成(600112)提供审计服务的瑞华会计师事务所通过邮件将*ST天成(600112)的合并报表数据发送给*ST天成(600112)，这份文件显示*ST天成(600112)2016年亏损9700万元。*ST天成(600112)董事长王某生将此事向实际控制人潘某进行了汇报。4月23日，*ST天成(600112)发布2016年度业绩预告更正公告：2016年净利润更正为-9700万元。

证监会认定，上述信息属于内幕信息，该内幕信息形成时间为2017年4月9日，于2017年4月23日公开。2017年4月9日至22日，王某生持续多次向潘某汇报*ST天成(600112)2016年年报审计工作情况。潘某为*ST天成(600112)实际控制人，系法定内幕信息知情人。

另一条内幕信息是银河退(000806)收购云南汉素生物科技有限公司90%的股权。2017年3月初，银河退(000806)董事长唐某林经介绍对汉素生物项目很感兴趣，开始就银河退(000806)收购汉素生物股权进行谈判。经过银河退(000806)和汉素生物母公司汉麻集团反复讨论，银河退(000806)和汉麻集团对收购事项的条件基本谈妥，双方认可银河退(000806)收购汉素生物90%的股权。4月24日，银河退(000806)发布重大事项停牌公告，公告称银河退(000806)拟筹划对外投资的重大事项，该事项涉及收购某致力于工业大麻种植加工的专业化生物科技公司股权。

证监会认定，上述消息属于内幕信息，内幕信息形成时间为2017年3月初，于2017年4月24日公开。此次收购事项的整个谈判过程及最终决策，唐某林均向银河退(000806)实际控制人潘某做了汇报。潘某为银河退(000806)实际控制人，也是法定内幕信息知情人。

潘勇如何利用上述内幕消息进行交易？据披露，2017年4月17日至19日，潘勇利用“黄某国”账户连续三天集中将所持*ST天成(600112)全部卖出，成交金额4727.76万元。4月17日至20日，该账户在卖出*ST天成(600112)后集中买入银河退(000806)，买入金额4716.41万元。5月17日至18日，银河退(000806)收购事项的内幕信息公开后，该账户将买入的银河退(000806)全部卖出。扣除交易税费后，“黄某国”账户卖出*ST天成(600112)避损1469.43万元，买入银河退(000806)实际获利23.89万元，账户内幕交易行为合计获利1493.33万元。

两家公司股份已高比例质押

被处罚的潘勇与*ST天成(600112)、银河退(000806)有着千丝万缕的联系。梳理上市公司年度报告可看出，*ST天成(600112)、银河退(000806)的第一大股东均为银河天成集团，而潘勇则是银河天成集团的股东。*ST天成(600112)和银河退(000806)的实际控制人都是上文所说的潘某，也就是潘勇的哥哥潘琦。而王某生是已经离任的*ST天成(600112)前董事长王国生，唐某林是已经离任的银河退(000806)前董事长唐新林。

潘琦和潘勇及其所掌控的“银河系”是A股市场上较为低调的资本大鳄，但却是证监会处罚决定书中的常客。2010年，证监会就披露了银河集团和苏州银河等3家公司非法利用他人账户交易“长征电器”股票的情况，且没有按照法律的规定向长征电器的所有股东发出收购要约并履行相关的报告、公告义务，而当时潘琦、潘勇分别是银河集团和苏州银河的董事长和法定代表人，证监会据此对潘氏兄弟给予警告并处以罚款。

2011年，潘琦因银河投资(现更名银河退(000806))2004年、2005年虚增销售收入和利润、隐瞒对外担保、隐瞒关联交易、银行贷款等行为，于2011年受到证监会警告和罚款等行政处罚。潘琦被认定为市场禁入者，自宣布决定之日起，10年内不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务。

值得一提的是，银河天成集团近期麻烦不断。银河天成集团所持有的两家上市公司的股份均已被高比例质押，由于*ST天成(600112)和银河退(000806)年内股价不断下跌，平仓风险正在不断累积。截至8月24日，*ST天成(600112)披露公告显示，银河天成集团持有该公司18.34%的股份，已经全部质押。而银河天成集团所持有的股份中的32.12%，又遭到轮候冻结。而银河天成集团所持有的银河退(000806)股份，由于遭遇债务纠纷，已经全部被司法冻结及轮候冻结，其中800万股还被强制划转。