长江材料获西南证券买入评级，产品盈利能力提升，业绩大幅改善

4月28日，长江材料(001296)获西南证券买入评级，近一个月获1份研报关注。预计2024-2026年营收11.34亿元、12.76亿元、14.38亿元，归母净利润1.59亿元、1.82亿元、2.22亿元。2023年全年，公司铸造材料实现营收7.1亿元，同比+6.7%，毛利率27.5%，销售量75.0万吨；压裂支撑剂实现营收2.7亿元，同比+9.4%，毛利率19.8%，销量44.7万吨；铸件收入0.3亿元，同比+26.1%，毛利率13.5%。2023年归母净利润大幅增长，因产品盈利提升、市场复苏、降本增效措施。风险：宏观经济波动、需求不及预期、研发进展不及预期。