星帅尔获万联证券买入评级，家电零部件基本盘稳健

4月11日，星帅尔(002860)获万联证券买入评级，最近一个月共有1份研报关注。预计2024年公司营业收入约30亿元，营业利润和净利润稳步增长。由于储能业务尚未落地，万联证券调整了2024-2025年盈利预测，同时加入2026年预测。预计2024-2026年公司营业收入分别为37.7/45.7/55.7亿元，归母净利润分别为2.4/2.9/3.5亿元。研报认为，公司核心家电零部件市场地位稳固，新品类不断发展。2023年国内外家电销售修复，公司家电零部件业务增长，其中制冷压缩机用热保护器、启动器等保持行业领先地位，小家电温控器产品渗透增加。公司电机业务有望受益于新能源汽车和智能家居等领域的增长。公司传统家电零部件市场稳固，新型品类渗透增加，2024年家电业务规模预计稳步增长。风险包括光伏组件价格下行、新能源客户拓展不及预期、新增产能建设不及预期、原材料价格波动等。