兴业科技获中泰证券买入评级，业绩符合预期，汽车皮革盈利能力提升显著

兴业科技(002674)获中泰证券(600918)买入评级，近一个月获得2份研报关注。预计2024-2026年营收分别为33.43、40.48、48.31亿元，同比增长+24%、+21%、+19%；归母净利润分别为2.63、3.39、4.14亿元，同比增长+41%、+29%、+22%。研报认为公司在传统皮革行业深耕，通过收购成功拓展二层皮加工与新能源汽车皮革赛道，并利用资源技术优势发展胶原蛋白原料业务，未来在新兴领域有望获得更多市场份额。公司汽车皮革业务持续获得新客户，盈利预测小幅上调。风险提示：原材料价格波动、市场竞争加剧、渠道拓展不及预期。