华商基金张明昕：总体延续AI产业为代表的景气主线运作

云财经讯，华商基金27日发布基金经理张明昕在管3只产品的三季报，分别是华商均衡成长混合、华商优势行业混合和华商致远回报混合。数据显示，3只产品三季末规模合计344.92亿元，较二季度末缩水约38%。报告显示，截至三季度末，华商均衡成长混合的十大重仓股为：中际旭创(300308)、新易盛(300502)、源杰科技(688498)、三环集团(300408)、生益科技(600183)、风华高科(000636)、东山精密(002384)、长光华芯(688048)、仕佳光子(688313)、宏和科技(603256)。与上季度末相比，新进重仓股为东山精密(002384)、仕佳光子(688313)、宏和科技(603256)，博迁新材(605376)、永鼎股份(600105)、云南锗业(002428)退出前十大重仓股。张明昕在三季报中表示，本季度科技板块深度调整，筹码结构、资金层面的扰动与博弈使得市场的可预测性大大降低，各类投资范式的有效边界被大幅压缩，投资难度加大。操作上，仍然坚持基于基本面变化的景气投资策略，股市短期是投票机，长期一定是反映基本面变化的称重机。总体上，延续AI产业为代表的景气主线运作，并以AI上下游全产业链景气的可验证程度、供需格局的边际变化、产品的放量进度与筹码结构的演变为核心标准，对持仓进行动态优化。